La máquina del tiempo

¿Y si hubieras invertido 100 € al mes? El MSCI World de 2010 a 2026, con datos reales

Publicado el 3 de julio de 2026 · calculado con precios reales el 3 de julio de 2026

Es la pregunta que todo el mundo se hace tarde: ¿y si hubiera empezado entonces? Vamos a responderla sin trampas, con un caso concreto: 100 € al mes, cada mes, llueva o truene, en un ETF del MSCI World (unas 1.500 empresas de todo el mundo), desde junio de 2010 hasta hoy. Precios reales, con dividendos reinvertidos y una comisión de compra del 0,2%.

Tres veces lo aportado. Pero esta web se llama "sin humo", así que ese titular no se queda ahí: le vamos a restar todo lo que otros esconden.

Capa 1: la inflación (los euros de 2010 no son los de hoy)

Entre junio de 2010 y hoy, los precios en la zona euro subieron un 2,14% anual (IPC real del BCE, no una estimación). Descontándolo, la rentabilidad anualizada real — en capacidad de compra — se queda en un 10,4%. Sigue siendo una barbaridad histórica, pero es la cifra honesta.

Capa 2: Hacienda (si vendieras hoy)

De los 40.062 € de ganancia, al vender pasarían por la escala del ahorro española (del 19% al 30% por tramos). Resultado: unos 8.293 € de impuestos, y un neto en el bolsillo de 51.169 €. También es mucho — pero es un 14% menos que el titular. Quien te enseña el bruto como si fuera tuyo, te está vendiendo algo.

Capa 3: los sustos (lo que de verdad cuesta)

La parte más difícil de esos 16 años no fue elegir el fondo: fue no soltarlo. Por el camino hubo una crisis del euro (2011), una pandemia (2020) y un año entero de caídas con inflación disparada (2022). En cierres mensuales — así medimos todo aquí —, el peor golpe del índice fue un −19% en marzo de 2020, que tardó 8 meses en recuperarse; dentro de aquellos días el susto llegó a ser bastante mayor. Y 2022 cerró con un −13,5%.

¿Y la cartera de quien aportaba 100 € al mes? Aquí viene el dato que casi nadie cuenta: de esos 194 meses, la cartera solo estuvo 6 meses valiendo menos de lo aportado. Aportar todos los meses compra barato justo cuando todo cae — el miedo trabaja a tu favor, si no vendes.

Lo que este dato NO dice (léelo antes de emocionarte)

• 2010-2026 fue un periodo excepcional para la bolsa mundial: empezó justo después de una gran crisis y encadenó años muy buenos. Nada garantiza que los próximos 16 años se le parezcan.
• Hubo décadas enteras — Japón desde 1990, el mundo desarrollado 2000-2010 — en que esta misma estrategia habría ido mucho peor.
• Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Esto no es una predicción: es historia medida con honestidad.

Por eso el simulador tiene también una pestaña de futuros posibles: en vez de una línea que sube, te enseña 5.000 escenarios fabricados con piezas del pasado real — el malo, el mediano y el bueno.

Y si lo que te frena es que ya tienes un fondo "de los del banco", lee antes ¿Cuánto se queda tu banco? Las comisiones reales de los fondos más vendidos — ahí está la otra mitad de esta historia.

• Datos: ETF iShares Core MSCI World (IWDA, de acumulación, en euros), cierres mensuales ajustados de Yahoo Finance; inflación HICP de la zona euro publicada por el BCE; impuestos según la escala estatal del ahorro española vigente, suponiendo venta total el último día.
• La TIR pondera cada aportación por su tiempo invertido; por eso puede diferir de dividir ganancia entre aportado.
• Esto no es una recomendación de inversión: es un instrumento para entender, como un mapa. El viaje es cosa tuya.